Часто задаваемые вопросы

Финансовый механизм, с помощью которого платежи по портфелю кредитов преобразовываются в облигации для последующей продажи инвесторам. Для этих целей права требования по кредитам передаются специализированному финансовому обществу (СФО), которое выпускает обеспеченные ими облигации

Эмитентом выступает специализированное финансовое общество (СФО) — юридическое лицо со специальной правоспособностью, созданное исключительно для приобретения прав требования и выпуска обеспеченных ими облигаций. Перечень выпусков всех эмитентов Альфа-Секьюритизации доступен в разделе «Выпуски»

АО «АЛЬФА-БАНК» выступает банком-оригинатором (формирует и продаёт портфель кредитов для каждого выпуска облигаций), сервисным агентом (собирает платежи по кредитам, обслуживает заёмщиков и взыскивает задолженность) и расчётным агентом по облигациям (готовит и раскрывает информацию о движении денежных средств по портфелю, находящегося в обеспечении, для корректного расчета выплат по облигациям)

Облигации обеспечены залогом прав требования по потребительским кредитам Альфа-Банка. Механизмы защиты владельцев облигаций представлены: значительным превышением залогового обеспечения над номинальной стоимостью облигаций, строгими критериями отбора розничных кредитов в портфель, наличием резервного фонда, наличием избыточного спреда между ставкой купона по облигациям и по портфелю кредитов в обеспечении, триггерами ускоренной амортизации, контролем платежей эмитента и защитой интересов инвесторов представителем владельцев облигаций (ПВО)

Каждая сделка секьюритизации разделена на несколько классов (траншей). Старший транш представлен облигациями, обеспеченными портфелем кредитов. Как правило, он имеет наивысший рейтинг надежности. Младший транш может быть представлен облигациями, кредитом или кредитной линией. Младший транш всегда удерживается на балансе банка-оригинатора (АО «АЛЬФА-БАНК»). Также существует структура выпуска, которая предусматривает несколько траншей. В этом случае транши между старшим и младшим называются мезонинными

В рамках каждого выпуска облигаций секьюритизации эмитент ежемесячно публикует отчеты, с помощью которых инвесторы получают информацию о расчете выплат по облигациям. Отчёты публикуются на отдельной странице соответствующего выпуска. Ежемесячные отчёты размещаются до 10-го числа месяца, следующего за отчётным

Скачайте файл модели и «Инструкцию по работе с моделью для инвестора» в разделе «Модель для инвестора». Модель обновляется ежемесячно и содержит прогноз денежных потоков по всем выпускам облигаций Альфа-Секьюритизации

По вопросам облигаций Альфа-Секьюритизации обращайтесь на mail@alfabank.ru

Амортизация — это процесс постепенного погашения номинальной стоимости (номинала) облигаций за счет поступлений по основному долгу кредитов, находящихся в обеспечении облигаций

Период, в течение которого номинальная стоимость (номинал) облигаций не амортизируется, так как поступающие погашения по портфелю кредитов в обеспечении реинвестируются в новые кредиты в составе залогового обеспечения

Это определённые в эмиссионной документации условия (негативные события), при наступлении которых начинается ускоренная амортизация облигаций секьюритизации